一半火焰一半海水，SNEC展的九个观后感

本文内容较多，主要分为以下九部分。主要记录了个人几天的所见所所闻，由于个人精力有限，如有遗漏，还请见谅。

主流产品技术的变化情况：

一、组件主流技术已经全面切换到n型

二、BIPV成为分布式增长最快的市场

三、储能赛道很火热，组件、逆变器企业都开始涉及

四、逆变器三个关键词：全面光储一体化、安全、支撑电网

行业格局的一些变化：

一、“全民光伏”的时代，地方政府招商引资忙

二、上下游垂直一体化发展成趋势

三、非相关行业企业跨界进入光伏行业

四、一体化、跨界，进门容易，成功很难

五、未来光伏市场更加难以预测

一半火焰：看到了产品创新、企业积极求变，看到了市场的空前火热；

一半海水：产能的绝对过剩，会让明年的竞争格外激烈，只有潮水褪去，才知道谁将成为幸存者！

一、主流产品技术的变化情况

一、组件主流技术已经全面切换到n型

此次展会，仍有零星的PERC、MWT等技术路线产品展出，但主要光伏组件企业的主打产品基本都是n型，呈现以下三个特点：

1）n型+MBB+半片

各企业展示产品中有少量PERC技术，但主打产品已经全面切换到n型；

12主栅已经发展成为16主栅（182）、18主栅（210），更少用银、更高效率；

几乎全部为半片产品；

组件效率几乎均集中在22%以上，由于高效、大尺寸的应用，600W+甚至700W+的组件产品比比皆是。

2）轻质组件

随着工商业分布式市场的快速增长，多家企业推出针对工商业屋顶的轻质组件产品。

3）碳足迹统计

虽然欧盟碳关税目前仅钢铁、水泥、铝材等行业，此次多家企业的组件参数均增加的“碳足迹”概念。

n型产品，包含TOPCon、HJT、IBC等三个技术路线。个人对主要企业的主打产品进行不完全统计，不同技术路线的功率范围、组件转换效率范围如下表所示。

表：不同技术路线的功率、效率范围统计

从上表可以看出，本次展会的主打技术路线仍然是TOPCon，其次为HJT，IBC也逐渐受到企业关注。

1、TOPCon技术路线主要企业产品情况统计

此次一共统计了43款TOPCon产品，部分企业针对地面、分布式不同应用场景推出不同的功率，仅取了最高效率的一款。具体如下表所示。

将上表中的数据，做成下图，表达更为直观。

从上图可以看出，TOPCon产品，

组件转换效率主要集中在22.1%~23.2%之间；

182mm系列的，功率主要集中在580W上下；

210mm系列的，144片的功率主要集中在630W上下，156片的功率主要集中在700W上下；

2、HJT、IBC技术路线主要企业产品情况统计

从上面的图表可以看出，HJT技术路线的组件转换效率已经全面到22.5%以上，甚至到23.5%以上，组件功率也基本到了700W以上。

BC技术甚至将组件的效率推高至24%以上！

3、钙钛矿技术

杭州纤纳：推出90W钙钛矿组件，0.79㎡（1245*635），组件转换效率11.38%。

隆基绿能：推出钙钛矿+晶硅叠层（概念片），166mm尺寸的电池片，电池转换效率31.8%。

二、BIPV成为分布式增长最快的市场

2022年3月，住建关于印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》，提出“建筑光伏行动” ，以及其他国家、地方相关政策，极大推动了新建建筑的BIPV市场。

初步估计，2022年，东部地区约有70%的新建建筑安装了分布式光伏。根据固德威白皮书中数据，2023年BIPV的市场将达到6.7GW，且明后两年仍将快速增长。

因此，此次展会许多组件企业有专门针对于BIPV市场的组件设计。

下图为天合光能的BIPV产品设计细节，组件边框、彩钢瓦瓦型都进行了改进，尽量采用榫卯结构，减少对屋顶的破坏。

三、储能赛道很火热，组件、逆变器企业都开始涉及

一般来说，储能业务主要与逆变器相关。因此，此次展会所有的逆变器企业推出的新品，均不再是单单的逆变器产品，而均为“光储一体机”，展台上也都有储能模块的展出。不仅仅是地面电站配储，分布式领域展出的因为都是户储、工商业光伏一体机。

除了逆变器企业，天合、晶科、阿特斯、东方日升、协鑫、海泰等组件企业，都开始涉及储能业务。

此次的参展商中，下游的储能企业也很多，可以看出，上下游正在互相渗透。

以2023年3月国电投开展的900MWh分布式储能招标为例，该项目分12个标段，包括：户用储能6个标段，共计450MWh，台区储能6个标段，共计450MWh。

最终12个标段的中标企业如下：

从上图可以看出，中标企业大致可以分为三类：

1）专业的储能企业：如弘正、海博思创；

2）逆变器企业：固德威、艾罗、阳光电源；

3）组件企业：晶科、东方日升

四、逆变器三个关键词：全面光储一体化、安全、支撑电网

1）主流功率变化不大

与以往SNEC展上，逆变器都会推出更高功率密度的产品不同，此次各企业主打的产品功率与2021年展会上的基本相当。目前，用在地面电站的最高功率为1500V、320~350kW。

2）宣传语均带“储”，“集中汇流+储能”将是重要的发展方向

户储、工商业储能一体机、地面电站光储逆变器，各家的宣传口号均带“储”；

下图为固德威表皮书中的户储、工商业一体机

随着分布式装机占比的提高，山东、河北、河南等分布式光伏渗透率高的省份，投资企业、设备厂家，已经开展户用光伏采取“集中汇流+储能”的研究。

3）安全、支撑电网成为关注焦点

逆变器的宣传中，除了传统的提高发电量、降低度电成本的提法之外，此次展会期间，多家逆变器企业均发布白皮书，白皮书的主题均围绕“安全、支撑电网”开展。以阳光电源的白皮书为例，主要性能如下图所示。

白皮书中介绍：传统电站建设通常需要等待所有设备安装完毕，待电网审批许可送电后才能进行上电调试。阳光电源的自建电网技术，通过控制逆变器工作在电压源模式构建交流电源，具备低压和高压两种模式：低压模式可用于现场施工用电、中压耐压测试、通信和监控等设备上电初调，高压模式用于热调试、通信联调等，满足不同应用需求。

新能源大规模接入，发电端电力电子设备比例提升，同步发电机容量比例降低，系统惯量减小，易造成电网电压、频率波动，甚至脱网。阳光电源 PV-VSG 构网技术使光伏逆变器具备同步发电机特性，通过快速控制电压幅值和相角，实现毫秒级惯量响应，快速抑制电网电压、频率波动，进一步提升光储电站的稳定性。

湖北某光伏项目因卡口限制外送困难，同时因光伏与本地负荷之间难以平衡，易造成电网波动。阳光电源逆变器采用PV-VSG 构网技术，并网模式下，提供虚拟惯量实时支撑电网，10kV 母线电压波动幅度从 15% 降低到 10%；离网状态下，构建区域微网，满足用电需要。

二、行业格局的一些变化

有人介绍，过去18年，国内企业建设了380GW左右的全产业链项目，而在最近18个月里，行业又新建超过380GW的全产业链项目。为什么产能扩张如此之快，个人觉得，有以下三个原因：

1）企业通过扩产实现利润增长，地方政府完成招商引资；

2）上下游垂直一体化发展成趋势，互相扩产；

3）非相关行业企业跨界进入光伏行业，带来扩产。

一、“全民光伏”的时代，地方政府招商引资忙

此次展会上3100家参展单位，27万平的参展面积，50万人参观观众，一直到第二天下午，许多热门的展馆仍然是人挤人情况，十分火爆！这个火爆的背后，来源于全社会对于光伏行业的关注。有人认为，“全民光伏”的时代已经来临。

光伏与高铁、风电一起，已经成为中国走出去的一张名片；今年一季度，光伏产品与储能、电动企业，成为拉动出口的新三驾马车。

因此，光伏产业得到了各行各业的关注。许多地方政府都在打造本地的光伏产业。此次展会上，能看到许多地方政府招商引资的身影。

以本次展会的欢迎晚宴为例，为“包头、协鑫之夜”。包头市政府在此次展会期间，做了大量的工作。除了包头政府之外，还碰到浙江、安徽等省份的其他地区的政府领导，在此次展会期间，与企业进行合作的洽谈。

光伏企业的进驻，可以拉动地方的就业；而地方政府吸引企业投资的条件，除了介绍当地的营商环境、优惠政策之外，还会给企业配套项目资源，“产业投资换项目资源”，已经成为常规的操作。然而，这也带来了产能的快速扩张。

二、上下游垂直一体化发展成趋势

此次展会上，专注做单一环节的企业越来越少，上游的硅片、电池片企业都在做组件，组件企业也都在扩充电池片、硅片产能，做辅材的企业（胶膜、背板）也开始做组件，许多企业都有多个展位。

上下游一体化的趋势十分明显，且开始往下游的储能、光储充等方向拓展。

传统的电池片企业，如通威、爱旭、润阳、中润等，都推出了组件产品；

传统的硅片企业，如双良、华耀等，也都推出了组件产品；

因此，此次展会许多企业不止一个展会，会有2~3个展位。而有的企业展位面积甚至上千平米，展出多品类产品。

三、非相关行业企业跨界进入光伏行业

此次展会的参展商、观众之所以这么多，也是因为有许多跨界来的。光伏行业很卷，但毕竟是一个增量市场，且近几年增速比较高，相对于其他行业发展的还是比较好。因此，吸引了许多跨界的企业。

传统的风电行业企业：如明阳、三一等；

传统的家电行业企业：如TCL、创维、格力等；

传统的地产相关行业企业：如东方雨虹（防水）、凯伦（防水）、广东联塑（塑料管道）等；

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四、一体化、跨界，进门容易，成功很难

1、关于光伏行业的后发优势

光伏行业门槛看起来似乎很低。只要有钱，就可以挖来高水平技术人员，买来最先进的产线，推出最先进的产品。而且，新产线往往更便宜，新产品也是最受市场认可的，因此，新进入者也省掉了很多前期研发投入、试错成本。我们都知道，科研创新是个高投入，但产出非常不确定的工作。因此，我们说新进入者有强大的后发优势。在“3060双碳目标”的影响下，可以看到很多在其他领域做的非常好、非常有实力的企业跨界而来。

然而，这个逻辑也存在一个很大bug。如果按照“后发者优势”的说法，那光伏行业的头部企业将永远是新企业。然而，我们看到很多深耕行业多年的企业仍然在引领行业的发展，硅料龙头协鑫，硅片龙头隆基、中环，组件企业晶科、晶澳、天合等，逆变器企业阳光电源、华为等等。这些企业都是行业的老人，经历了多个行业周期之后，仍然是行业的龙头。

它们之所以能跨越周期，一直是行业的龙头，最主要的就是这些企业“技术创新”的底蕴！技术可以买的来，但对光伏行业的深刻理解、发展规律判断是买不来的，包括企业的特质也是买不来的。

2、技术创新打破内卷，淘汰跟不上的企业

多年一直是龙头的企业身上，始终焕发着持续创新的活力。有一种眼观六路耳听八方的本事。比如，不同的组件企业主打不同的技术，BC、TOPCon、HJT，但除了自己的主打技术之外，大家也对其他的技术盯得也很紧。包括几乎所有人都认为钙钛矿是3年以后才可能逐渐商业化的技术，但几乎所有的一线组件企业也都在对这个技术进行研发投入。没有多年在某一特定领域的专注，就无法对技术有深刻的领悟。龙头企业对新技术敏锐的嗅觉是新进入者无法比拟的。

破除行业内卷，最根本的解决之道，一定是技术创新！相同技术的同质化扩产，导致产能过剩，只能打“拼成本的价格战”；而通过技术创新，带来差异化新产品，淘汰落后产能，才能跳出产能过剩的圈子。比如，早期的多晶铸锭技术，158尺寸的产能，都被淘汰掉了。可见，只有技术创新，才能把“拼成本的价格战”转变成“依靠技术进步推动成本降低，带来价格自然下降”，跳出“内卷”的圈子。

通过创新，淘汰一部分落后产能，实现“产能与需求的匹配”。其实，每个人都知道，到2023年底，各个环节的产能均将在700GW以上，个别环节甚至在900GW以上。无疑，这将远超当前市场的需求，必然要淘汰一部分产能。

将来被淘汰的，一定是落后的产能，技术创新没有跟上的企业。

五、未来光伏市场更加难以预测

1、光伏电站投资收益的不确定性加剧

截止2022年底，国内风电、光伏累计装机758GW，占到电力装机的29.6%；

预期2023年底，国内风电、光伏累计装机预期超过920GW，占到电力装机32.6%以上；

2022年，风电、光伏的总发电量为11853亿度，合计占比13.7%；2023年预期15.3%。

随着光伏渗透率的提高，电力市场化交易的推进，未来光伏电站投资收益将面临两方面的不确定性。

1）弃光率的不确定性。

会议上跟一些专家沟通，大家几乎都认可2024年的弃光率会有所增加。然而，会增加到什么程度，这个大家是不确定的。

2）电价的不确定性。

2022年，全国约37%的新能源电量参与交易；2023年，这一比例将会进一步提高。然而，由于光伏发电的出力同时率较高，在高光伏渗透率的地区，现货市场均出现了明显的“鸭子曲线”。

未来，参与市场化交易的光伏项目，“综合电价”将会是多少？这个是不确定的。

结合上述两个不确定，在现有的政策体系下，光伏项目未来的投资收益会存在很大的不确定性。

2、储备光伏电站的落地率不确定

2022年各省政府发布了大量的光伏项目指标，结转到2024年并网的，预期有50GW以上；2023年，各省继续在发年度规模指标，1~4月的发放量已经超过30GW。

国家层面，第二批大基地项目的大部分，会在2024年并网；第三批大基地的部分项目，也会在2024年并网。

综上所述，可以看到2024年有大量的地面电站储备项目。然而，由于项目收益的不确定性，配储、特高压、配套煤电项目建设的不确定性，导致这些项目最终能落地多少，是不确定的。

3、海外市场确定性增长

在国内市场的不确定性下，海外市场反而可以更加乐观一些，应该是确定性增长。虽然美国的贸易壁垒、欧洲的需求增长率存在一定的不确定，然而，在硅料价格下行的推动下、各环节竞争加剧的大背景下，2024年组件价格下行至1.5元/W以内，几乎是确定性的。

在这个组件价格下，海外市场的高增长，尤其是中东、非洲等对组件价格敏感的地区，大幅增长几乎是确定的。

从1~4月的组件出口数据来看，组件出口69GW，同比增长41%；可以看出，海外市场广阔，多版块轮动，仍然会有较大的增长潜力。

4、未来市场的难以预期

由于未来国内需求的不确定性，且国内需求占比超过30%。即使海外市场确定性增长，但光伏产品产能的大幅扩张，让未来的产业格局难以预期。